来源：格隆汇

格隆汇1月26日丨鲁西化工(000830.SZ)公布2023年度业绩预告，报告期归属于上市公司股东的净利润盈利78,000万元–88,000万元，比上年同期下降75.28%-72.11%；扣除非经常性损益后的净利润盈利82,200万元–92,200万元，比上年同期下降73.06%-69.78%；基本每股收益盈利0.408元/股-0.460元/股。

报告期内，受石油价格波动、化工产品市场竞争加剧等因素影响，公司化工产品下游需求不佳，部分产品价格同比下降幅度大于对应原料价格下降幅度，叠加公司子公司发生安全事故，影响园区整体运行负荷。第三、四季度，虽然化工产品市场有所回暖，部分主要化工产品价格反弹波动上涨，但产品价格同比下降较大，导致公司经营业绩同比下降。

招银国际发表报告指出，预期腾讯在经营杠杆、核心业务领域竞争地位提升，以及微信生态系统创新的增量贡献的支持下，公司去年第四季将持续实现优质盈利增长。此外，该行料腾讯基于收入组合转向毛利率更高的业务(如微信视频号及小游戏)，其非国际财务报告准则(non-IFRS)净利润率预测将由2022年的21%增长至2025年的28%。该行对腾讯国内游戏市场的长期领导地位，以及进军海外游戏市场的能力持正面看法。

该行认为，市场就新游戏监管政策对腾讯的影响反应过度。鉴于腾讯盈利增长前景稳固(2023至2025年年均复合增长率为20%)，公司目前估值相当于2024年预测市盈率13倍，提供吸引的风险回报。该行维持对其“买入”评级，目标价为458.5港元，认为公司持续推进微信货币化，而微信的创新将重振腾讯业务，持续成为公司今年盈利增长的关键驱动力。